サマリー
10月30日（金）の東京株式市場で日経平均株価は4営業日ぶりに大幅反落し、前日比1,369円36銭（-2.12%）安の63,290.11円で取引を終えました。前日の米国市場で、グーグルの親会社アルファベット（GOOGL）の決算が市場の期待に届かず、株価が12%超急落しました。巨額のAI投資に見合う収益が得られるのかという懸念が再び強まり、東京市場でも半導体・電子部品株に売りが集中しました。取引時間中の下げ幅は一時1,900円を超えました。
アドバンテスト（6857）と東京エレクトロン（8035）の2銘柄で日経平均を約732円押し下げ、イビデン（4062）は米インテル（INTC）の時間外取引での急落を受けてストップ安となりました。一方、好決算のコナミグループ（9766）が15%高、オリエンタルランド（4661）が8%超高となるなど、資金は内需・ディフェンシブ株に向かいました。東証プライム市場では値上がり銘柄（51.9%）が値下がり銘柄（45.9%）を上回り、TOPIXの下げは-0.95%にとどまりました。日本銀行は金融政策決定会合で政策金利を1.25%に据え置き、ETF（上場投資信託）の売却ペースを速めることを決めました。
主要指数（10月30日大引け）
| 指数 | 終値 | 前日比 | 騰落率 |
|---|---|---|---|
| 日経平均株価 | 63,290.11円 | -1,369.36円 | -2.12% |
| TOPIX | 3,965.07 | -38.21 | -0.95% |
| 東証グロース市場指数 | 988.09 | -13.18 | -1.32% |
| 東証グロース市場250指数 | 780.53 | -10.51 | -1.33% |
- 日経平均の始値は64,344.37円（前日比-315.10円）。寄り付き後に下げ幅を広げ、一時6万3,000円を割り込んで下げ幅は1,900円を超えた
- 前場の終値は63,019.78円（前日比-1,639.69円）。後場は内需・ディフェンシブ株が支えとなり、下げ幅をやや縮めた
- 前日29日の終値は64,659.47円（+705.28円）で、27日から3日続伸していた
- 東証プライム市場の売買代金は8兆4,659億円、売買高は24億9,911万株と商いが膨らんだ
- 東証プライム市場の値上がり銘柄は全体の51.9%、値下がりは45.9%
- 日経平均の構成銘柄は値上がり105（寄与度の合計+588.66円）、値下がり120（同-1,958.02円）、変わらず0
日経平均が2%を超えて下げたのに対し、TOPIXの下げは1%未満で、値上がり銘柄の方が多い状態でした。売りは半導体などの値がさ株に集中しており、市場全体が崩れたわけではありません。値がさ株とは株価が高く、日経平均への影響が大きい銘柄のことです。
値動きの背景
前日29日の米国市場では、NYダウが132.54ドル安の52,342.56ドル、ナスダック総合指数が365.12ポイント安（-1.38%）の26,184.73、フィラデルフィア半導体株指数（SOX）が165.80ポイント安の11,518.20と、主要指数がそろって下げました。
相場を冷やしたのは、米大手IT企業の決算です。
1つ目はアルファベット（GOOGL）です。検索・広告事業の伸びが市場予想を下回り、株価は12.29%安の282.32ドルと急落しました。AIへの投資がかさんで手元に残るお金（フリーキャッシュフロー）が予想以上に減ったことも嫌気されました。27日にはアンソロピックのIPO申請で和らいでいた「AIは本当に稼げるのか」という疑問が、わずか2日で再燃した形です。
2つ目は、インテル（INTC）とアマゾン・ドット・コム（AMZN）です。インテルはメモリー価格の上昇に警戒を示し、10〜12月期の見通しが弱かったことから、時間外取引で急落しました。アマゾンも1株利益が市場予想に届かず、時間外で下げました。
3つ目はキャタピラー（CAT）です。売上高・利益は伸びたものの、AIデータセンターの建設ブームに一服感が見えたとして9.25%安となりました。
一方、国内では日銀の決定会合の結果が昼に発表されました。政策金利は1.25%で据え置かれましたが、1人の委員が1.50%への利上げを提案しました（反対多数で否決）。日銀が保有するETFについては、売却のペースを年間約8,600億円に速めることを決めました。植田総裁は会見で、物価が2%で安定して推移するにはまだ至っておらず、利上げを見送ったと説明しました。結果はほぼ市場の予想通りで、相場への影響は限られました。
日経平均寄与度（押し下げ上位）
| 銘柄（コード） | 終値 | 前日比 | 騰落率 | 寄与度 |
|---|---|---|---|---|
| アドバンテスト（6857） | 34,860円 | -2,170円 | -5.86% | -468.17円 |
| 東京エレクトロン（8035） | 9,514円 | -521円 | -5.19% | -263.45円 |
| ソフトバンクグループ（9984） | 4,481円 | -284円 | -5.96% | -229.77円 |
| イビデン（4062） | 8,359円 | -1,500円 | -15.21% | -202.26円 |
| TDK（6762） | 2,572円 | -200円 | -7.22% | -101.13円 |
| キオクシアホールディングス（285A） | 13,470円 | -1,035円 | -7.14% | -73.27円 |
| フジクラ（5803） | 3,918円 | -277円 | -6.60% | -56.03円 |
| レーザーテック（6920） | 37,700円 | -3,640円 | -8.81% | -49.08円 |
| 豊田通商（8015） | 6,772円 | -475円 | -6.55% | -48.04円 |
| 村田製作所（6981） | 6,358円 | -532円 | -7.72% | -43.04円 |
| 京セラ（6971） | 3,430円 | -142円 | -3.98% | -38.30円 |
| 富士通（6702） | 3,622円 | -700円 | -16.20% | -23.60円 |
※騰落率は終値と前日比から算出
押し下げ上位5銘柄の寄与度は合計約1,265円で、日経平均の下げ幅のほぼすべてを説明します。アドバンテスト（6857）と東京エレクトロン（8035）の2銘柄だけで約732円でした。
アドバンテスト（6857）は、28日に発表した決算で上期の営業利益が前年同期比96.5%増となり、通期の営業利益予想を9,670億円に引き上げていました。好決算を受けて29日には株価が上昇していましたが、この日はアルファベットの決算をきっかけとしたAI関連株売りに巻き込まれ、前場には一時2,600円安まで下げました。
イビデン（4062）はストップ安（1日に動ける値幅の下限）まで売られました。29日に今期の業績予想を上方修正したばかりでしたが、主要な取引先であるインテルの株価が時間外取引で急落したことが売り材料となりました。TDK（6762）、村田製作所（6981）、太陽誘電（6976、-678円）、京セラ（6971）などの電子部品株、キオクシアホールディングス（285A）やレーザーテック（6920）、ディスコ（6146、-2,780円）などの半導体株も軒並み大きく下げました。
富士通（6702）もストップ安です。7〜9月期の調整後営業利益が590億円（前年同期比31.6%減）と市場予想の約770億円を大きく下回り、16%を超える急落となりました。不採算案件の損失などで、ITサービス事業の利益率の改善が期待ほど進まなかったと受け止められました。
日経平均寄与度（押し上げ上位）
| 銘柄（コード） | 終値 | 前日比 | 騰落率 | 寄与度 |
|---|---|---|---|---|
| ファーストリテイリング（9983） | 75,340円 | +1,540円 | +2.09% | +124.59円 |
| コナミグループ（9766） | 26,385円 | +3,445円 | +15.02% | +116.13円 |
| リクルートホールディングス（6098） | 19,200円 | +310円 | +1.64% | +31.35円 |
| バンダイナムコホールディングス（7832） | 6,211円 | +272円 | +4.58% | +27.51円 |
| KDDI（9433） | 2,836.5円 | +58.5円 | +2.11% | +23.66円 |
| 中外製薬（4519） | 6,822円 | +169円 | +2.54% | +17.09円 |
| 第一三共（4568） | 2,754円 | +136.5円 | +5.21% | +13.80円 |
| セコム（9735） | 6,801円 | +160円 | +2.41% | +10.79円 |
| オリエンタルランド（4661） | 3,438円 | +268円 | +8.45% | +9.03円 |
| カプコン（9697） | 3,957円 | +212円 | +5.66% | +7.15円 |
※騰落率は終値と前日比から算出
押し上げ上位5銘柄の寄与度は合計約323円でした。AI関連株から逃げた資金が、業績が景気やAI投資の動向に左右されにくい銘柄に向かいました。ファーストリテイリング（9983）は1銘柄で約125円を押し上げ、相場の下支え役となりました。
コナミグループ（9766）は+15.02%と急伸しました。7〜9月期の営業利益は660億円（前年同期比80.6%増）と、市場予想の500億円程度を大きく上回りました。主力のサッカーゲーム「eFootball」などのデジタルエンタテインメント事業が好調で、通期の営業利益予想を1,430億円から1,930億円（前期比42.0%増）に引き上げ、年間配当も224円から299円に増やしました。コナミの好決算は、バンダイナムコホールディングス（7832）やカプコン（9697）などほかのゲーム株にも買いを広げました。
東証プライム市場：業種別動向
- 上昇率上位：空運業、海運業、陸運業、小売業
- 下落率上位：非鉄金属、電気機器、ガラス・土石製品、機械
空運・陸運・小売などの内需株が買われました。景気の先行きに左右されにくく、AI投資の動向とも関係が薄い業種です。下落業種では、非鉄金属はフジクラ（5803）や住友電気工業（5802、-100円）などAIデータセンター向けの電線株、電気機器と機械は半導体・電子部品株の下げが響きました。
東証プライム市場：決算・材料で動いた主な銘柄
値上がり
| 銘柄（コード） | 終値 | 前日比 | 騰落率 | 材料 |
|---|---|---|---|---|
| ハリマ化成グループ（4410） | 1,355円 | +300円 | +28.44% | ストップ高。好決算と業績予想の上方修正、増配 |
| メタウォーター（9551） | 3,700円 | +700円 | +23.33% | ストップ高。通期の純利益予想を上方修正し、増配 |
| コナミグループ（9766） | 26,385円 | +3,445円 | +15.02% | 7〜9月期営業利益が前年同期比80.6%増、通期予想を大幅上方修正、増配 |
| オリエンタルランド（4661） | 3,438円 | +268円 | +8.45% | 上期の売上高・利益が上期として過去最高。通期予想を上方修正 |
| カプコン（9697） | 3,957円 | +212円 | +5.66% | コナミの好決算を受けてゲーム株に買い |
値下がり
| 銘柄（コード） | 終値 | 前日比 | 騰落率 | 材料 |
|---|---|---|---|---|
| 富士通（6702） | 3,622円 | -700円 | -16.20% | ストップ安。7〜9月期の調整後営業利益が前年同期比31.6%減と市場予想を大きく下回った |
| イビデン（4062） | 8,359円 | -1,500円 | -15.21% | ストップ安。インテルの時間外取引での急落が売り材料 |
オリエンタルランド（4661）は東京ディズニーリゾートを運営する会社です。上期（4〜9月）の売上高は3,487億円（前年同期比10.3%増）、営業利益は784億円（同15.0%増）、純利益は618億円（同28.1%増）でした。来場者数が1,310万人（同6.9%増）、来場者1人あたりの売上高が18,940円（同4.1%増）とそろって伸び、通期の純利益予想を約1,330億円に引き上げ、株価は8%超の上昇となりました。
このほか、タカラトミー（7867）は大人向け商品の売上の伸びを受けて通期業績予想を上方修正し、年初来高値を更新しました。
材料・テーマ別の物色動向
- AI・半導体：アドバンテスト（6857）、東京エレクトロン（8035）、ソフトバンクグループ（9984）、イビデン（4062）、レーザーテック（6920）、キオクシアホールディングス（285A）が急落。アルファベット、インテル、アマゾンの決算をきっかけにAI投資への警戒が再燃した
- 電子部品：TDK（6762）、村田製作所（6981）、太陽誘電（6976）、京セラ（6971）が下落。村田製作所、キオクシアホールディングス、レーザーテックは30日の大引け後に決算を発表
- ゲーム・エンタメ：コナミグループ（9766）の好決算をきっかけに、バンダイナムコホールディングス（7832）、カプコン（9697）、タカラトミー（7867）、オリエンタルランド（4661）が上昇
- 内需・ディフェンシブ：KDDI（9433）、セコム（9735）、医薬品株（中外製薬、第一三共、アステラス製薬）、空運・陸運・小売株に資金が向かった
- 決算での明暗：上方修正・増配のハリマ化成グループ（4410）、メタウォーター（9551）はストップ高、市場予想を下回った富士通（6702）はストップ安
ストップ高・ストップ安
全市場でストップ高（一時を含む）は6銘柄でした。
| 銘柄（コード） | 終値 | 前日比 | 騰落率 | 材料 |
|---|---|---|---|---|
| ハリマ化成グループ（4410） | 1,355円 | +300円 | +28.44% | 好決算、上方修正、増配 |
| ASAHI EITOホールディングス（5341） | 229円 | +50円 | +27.93% | 2日連続ストップ高。新規事業（希ガス事業）の進み具合を開示 |
| アトラ（6029） | 229円 | +46円 | +25.14% | ロボットシステムの販売・導入支援で合弁会社の設立を発表（一時ストップ高） |
| ペガサス（6262） | 573円 | +80円 | +16.23% | 通期の最終損益を赤字に下方修正した一方、増配を発表 |
| AIAIグループ（6557） | 755円 | +100円 | +15.27% | 好決算、上方修正、初配当 |
| メタウォーター（9551） | 3,700円 | +700円 | +23.33% | 通期の純利益予想を上方修正、増配 |
ストップ安は、富士通（6702）とイビデン（4062）の大型株2銘柄が目立ちました。どちらも日経平均の構成銘柄で、決算や取引先の株価急落をきっかけに値幅制限いっぱいまで売られました。
東証グロース市場
東証グロース市場指数は988.09（-13.18、-1.32%）、東証グロース市場250指数は780.53（-10.51、-1.33%）と、ともに大幅に続落しました。時価総額上位20銘柄で構成する東証グロース市場Core指数は-2.37%でした。値上がりは142銘柄、値下がりは405銘柄、変わらずは33銘柄と、7割超の銘柄が下げました。250指数の売買代金は2,796億円でした。
朝方は、米長期金利の低下で割高な中小型株への圧力が和らぎ、しっかりとした始まりでした。前日の取引時間中に一時2.78%下げた分を取り戻し、1,000ポイントの節目を保つ場面もありました。しかし、前場の中ごろからプライム市場のAI・半導体株売りが新興市場にも広がり、売り優勢に転じました。昼の日銀発表と夕方の植田総裁の会見を前に、買いを手控える動きも強まりました。
値上がり率上位（大引け）
| 銘柄（コード） | 終値 | 前日比 | 騰落率 |
|---|---|---|---|
| AIAIグループ（6557） | 755円 | +100円 | +15.27% |
| コンヴァノ（6574） | 1,281円 | +161円 | +14.38% |
| オンコセラピー・サイエンス（4564） | 18円 | +1円 | +5.88% |
| パワーエックス（485A） | 1,986円 | +93円 | +4.91% |
| フリー（4478） | 4,600円 | +215円 | +4.90% |
| バリュエンスホールディングス（9270） | 1,667円 | +66円 | +4.12% |
値下がり率上位（大引け）
| 銘柄（コード） | 終値 | 前日比 | 騰落率 |
|---|---|---|---|
| ジャパン・ティッシュエンジニアリング（7774） | 629円 | -138円 | -17.99% |
| ジーエヌアイグループ（2160） | 2,325円 | -400円 | -14.68% |
| 情報戦略テクノロジー（155A） | 665円 | -89円 | -11.80% |
| ソーシャルワイヤー（3929） | 272円 | -35円 | -11.40% |
| アクセルマーク（3624） | 33円 | -4円 | -10.81% |
| オキサイド（6521） | 3,100円 | -350円 | -10.14% |
| S&J（5599） | 1,853円 | -162円 | -8.04% |
| デジタルプラス（3691） | 1,344円 | -113円 | -7.76% |
| ZenmuTech（338A） | 4,265円 | -350円 | -7.58% |
話題株
- AIAIグループ（6557）：好決算と業績予想の上方修正、初めての配当を発表してストップ高
- パワーエックス（485A）、フリー（4478）：時価総額の大きい銘柄の中で上昇し、指数の下支えとなった
- ジャパン・ティッシュエンジニアリング（7774）：7〜9月期が営業赤字となったことが嫌気され、18%近い急落
- ソーシャルワイヤー（3929）、オキサイド（6521）：前日の大幅安に続いて売られた。ソーシャルワイヤーは27日まで連日のストップ高で、利益確定の売りが続いている
- 時価総額上位では、トライアルホールディングス（141A）やMTG（7806）も下落した
為替市場
| 通貨ペア | 東京時間の取引レンジ | 17時時点 |
|---|---|---|
| ドル円 | 157円11銭〜157円89銭 | 157円50〜60銭 |
| ユーロ円 | 175円96銭〜176円59銭 | ― |
| ユーロドル | 1.1176〜1.1214ドル | ― |
ドル円は朝方、アルファベットの決算を受けた株安で円が買われ、下落しました。昼の日銀発表はほぼ予想通りで、午後は円買いが後退しました。夕方にかけては原油高を背景にドルが買い戻され、157円台半ばで推移しました。
日銀は経済・物価の見通しで、生鮮食品を除く消費者物価指数（コアCPI）の上昇率を2026年度は+2.5%、2027年度は+2.6%と示しました。同日朝に発表された10月の東京都区部の消費者物価指数は前年同月比+2.6%とやや予想を下回り、9月の失業率は2.4%と予想より良い結果でした。国債市場では、長期国債先物（12月限）が126円74銭で取引を終えました。
アジア市場
| 指数 | 値 | 前日比 |
|---|---|---|
| 韓国総合株価指数（KOSPI） | 5,730.74 | -206.92（-3.48%） |
| 台湾加権指数 | 45,211.83 | -1,156.50（-2.49%） |
| 上海総合指数（終値） | 3,599.02 | -52.42（-1.44%） |
| 香港ハンセン指数（終値） | 23,294.42 | +335.77（+1.46%） |
| 豪ASX200指数 | 8,908.14 | +16.39（+0.18%） |
| インドSENSEX | 74,440.06 | +289.02（+0.39%） |
※上海・香港は大引けの値。そのほかは日本時間17時31分時点の値
アジア市場は総じて下げました。アルファベット、アマゾン、インテルに加えて韓国サムスン電子（005930）の決算も期待を下回り、ハイテク・半導体株が売られました。韓国はSKハイニックス（000660）やサムスン電子、台湾はTSMC（2330）や電源装置大手のデルタ電子（2308）が大きく下げました。一方、香港は乳製品、ドラッグストア、石油、食品などの内需・生活関連株が買われて反発し、ハイテク株の比率が低い豪州にも資金が向かいました。
来週にかけての注目点
- 30日大引け後に決算を発表した村田製作所（6981）、キオクシアホールディングス（285A）、レーザーテック（6920）の反応：この日大きく売られたAI関連の電子部品・半導体株が、決算で下げ止まるかが焦点
- 11月3日（火）は文化の日の祝日で東京市場は休場。同じ日に米国では中間選挙の投票が行われる。選挙結果と、選挙後の中東・イラン情勢が意識されやすい
- 米大手IT企業の決算の受け止め：アルファベットとアマゾンの決算でAI投資の負担への警戒が強まった。来週以降の決算でも、AI投資の計画と収益の見通しが株価を左右する
- 原油価格：WTI原油は1バレル100ドルを超える水準が続いている。インフレと日米の金利を通じて株価に影響しやすい
- 日銀の今後の利上げ：今回は1人の委員が利上げを提案した。次回会合での利上げの可能性を探る動きが、銀行株や為替に影響する
本レポートは2026年10月30日時点の市場データ・報道に基づいて作成しています。投資判断は自己責任で行い、必要に応じて金融専門家にご相談ください。
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