BlackRock, Inc.（BLK）バリュエーション分析

データ基準日：2026年8月14日／出典：stockanalysis.com, tipranks.com, gurufocus.com ほか

表1：主要バリュエーション指標（BLK）

指標	BLK（対象企業）	資産運用業界の目安	過去5年平均（参考）	コメント
PER（実績）	28.3倍	業界中央値は10倍台前半	約21〜23倍	業界平均・自社の過去平均を大きく上回る
PER（予想）	19.8倍	―	―	来期以降の増益を織り込み実績PERより低下
PEGレシオ	1.21	1前後が目安	―	成長率を加味すればやや割高〜妥当圏
EV/EBITDA	18.6倍	概ね一桁台後半〜10倍台前半	―	資産運用大手の中でも高め
PSR	7.0倍	―	―	運用報酬ビジネスとしては高水準
配当利回り	1.94%	同業には3〜6%台の企業もある	―	資産運用株としては低め、16年連続増配
負債/EBITDA	1.44倍	―	―	財務健全性は良好（流動比率2.45）

表2：競合比較

企業	ティッカー	PER（実績）	PEG	EV/EBITDA	配当利回り
BlackRock	BLK	28.3倍	1.21	18.6倍	1.9%
State Street	STT	13.1倍	1.07	データ不足	約2.7%（出典により差あり）
T. Rowe Price	TROW	9.8倍	データ不足	5.9倍	5.8%
Invesco	IVZ	算出不可（直近12ヶ月赤字）	―	―	データ不足

表3：まとめ

観点	評価	根拠
バリュエーション	割高	PER・EV/EBITDAともに競合（STT・TROW）や自社の過去平均を大きく上回る。「業界最大手プレミアム」を織り込んだ株価水準
成長性	良好	アナリスト予想では今後3年で売上+14.7%、EPS+15.8%成長を見込む。ETF・プライベート市場事業の拡大が評価されている
リスク要因	中程度	バリュエーションの高さゆえ、決算がコンセンサスを下回った際の株価下落リスクが大きい。市場下落局面ではAUM減少を通じ収益に影響しやすい

BlackRockは世界最大の資産運用会社としての規模・成長性（特にプライベート市場やETF事業）が評価され、同業他社よりも高いプレミアムで取引されています。実績PER・EV/EBITDAともに業界平均や自社の過去平均を上回っており、現状は「割高」ゾーンに位置づけられます。ただしPEGレシオが1.2程度であることから、今後の増益ペースを考慮すれば極端な過大評価とまでは言えず、成長期待込みで「妥当〜やや割高」という見方もできます。アナリストのコンセンサスは「Buy」で、平均目標株価は現在値から+11%程度上振れています。

本資料は投資助言ではなく、公開データに基づく客観的な情報整理です。投資判断はご自身での追加の情報収集や専門家への相談も踏まえて行ってください。

米国の個別銘柄（US個別株）のバリュエーション分析を行うためのスキル(Claude)。ユーザーが特定の米国企業のティッカーや社名を挙げて「分析して」「割安か教えて」「バリュエーションを見て」などと頼んだときに使う。株価指標（PER, PEG, EV/EBITDA など）を中心に、同業他社比較・過去水準との比較を含め、常に表形式でわかりやすく提示する。

米国個別銘柄バリュエーション分析スキル

米国の個別銘柄について、投資判断の材料となるバリュエーション（株価評価）分析を行うためのスキルです。

トリガー条件

以下のような依頼があったときにこのスキルを使う：

「〇〇（ティッカー or 社名）の株を分析して」
「〇〇は今割安？割高？」
「〇〇のバリュエーションを見て」
「〇〇と△△、どっちが割安？」（複数銘柄の比較）

分析の進め方

企業の特定：ティッカーシンボルまたは正式社名を確認する。曖昧な場合（例：同名企業が複数ある）は先に確認する。
最新データの取得：web_search / web_fetch を使い、以下を直近の情報で調べる。
- 現在の株価、時価総額
- 直近決算（売上・EPS・ガイダンス）
- 主要バリュエーション指標（下記参照）
- 同業界・競合他社の同指標（比較用に2〜4社）
- アナリストの目標株価やコンセンサス評価（あれば）
バリュエーション指標を計算・整理：最低限、以下を含める。
- PER（実績・予想）
- PEG レシオ（PER ÷ EPS成長率）
- EV/EBITDA
- PSR（売上高倍率、特に赤字企業の場合）
- 配当利回り（配当がある場合）
- 自己資本比率 or 負債/EBITDA（財務健全性の参考）
比較軸を作る：
- 同業他社との横比較
- その企業自身の過去（可能なら5年平均など）との比較
- セクター平均との比較（データがあれば）
結論：割安・妥当・割高のどのゾーンにあるか、根拠とともに簡潔にまとめる。ただしこれは投資助言ではなく、データに基づく整理である旨を明確にする。

出力フォーマット（必須）

出力は必ず 表形式 を中心に構成すること。目安として以下の3つの表を含める：

表1：主要バリュエーション指標

指標	対象企業	業界平均/競合	過去5年平均（参考）	コメント

表2：競合比較

企業	ティッカー	PER	PEG	EV/EBITDA	配当利回り

表3：まとめ

観点	評価	根拠
バリュエーション	割安 / 妥当 / 割高
成長性
リスク要因

表の後に、3〜5行程度の短い文章で全体の解釈を添える。長い散文での説明は避け、要点を表に集約すること。

注意事項

Claudeは投資助言を行う資格を持つファイナンシャルアドバイザーではない。分析の最後に「投資判断はご自身の情報収集や専門家への相談も踏まえて行ってください」という趣旨の一文を必ず添える。
数値は必ず取得日時・出典（データソース名や記事名）を明記する。古いデータをそのまま使わない。
個別の推奨銘柄の勧誘（「今すぐ買うべき」等の断定的な売買推奨）は行わない。あくまで客観的なデータ整理と考えられる解釈の提示にとどめる。

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【免責事項】
記事内のデータ・数値は2026年8月時点の情報をもとにしています。
投資に関するご注意事項本記事に掲載している情報は、資産運用に関する一般的な情報の提供および筆者個人の見解の記録を目的としたものであり、特定の金融商品の売買、特定の投資手法、または投資成果を保証・勧誘するものではありません。
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